Liebe Leserinnen und Leser,
die Federal Reserve tanzt sprichwörtlich auf dem Tisch, um uns weiterhin zu unterhalten, damit wir die Party nicht verlassen. Die Zinssätze sind weiterhin auf Jahrhunderttiefstständen und eine beträchtliche Inflation steht der Wirtschaft ebenfalls bevor. Als Investoren müssen wir die Spielregeln bewerten, da sich diese kontinuierlich verändern. Wir haben niedrige Zinssätze, (vorerst) eine minimale Inflationsrate und die Zentralbanken versuchen, das Feuer der Wirtschaft so gut wie möglich anzuheizen. Dies kann nur eines bedeuten: Aktien haben nach wie vor Beine.
Die Kreditmärkte sind noch immer offen sogar in Irland, wo soeben eine Rettungsaktion abgeschlossen wurde. Langfristig sieht es eher düster aus, doch wir wollen nicht über mehrere Jahre hinweg investieren. Wir suchen nach vorteilhaften Möglichkeiten und diese sind überall um uns herum. Sich ständig ändernde Geldpolitiken und Regierungsinterventionen schufen ein Umfeld, aus dem man Kapital schlagen muss. Die Märkte werden nach Griechenland auch die kurzfristige, durch Irland und Portugal ausgelöste Panik rasch überwinden.
Der aktuelle Boom ist jedoch nicht abgeschlossen zumindest noch nicht.
Der Rohstoffbereich ist nach wie vor die profitabelste Branche und seine Performance ist in den letzten Jahren wesentlich besser als die aller anderen großen Anlageklassen. Dies haben wir bereits gesehen und wir werden es auch weiterhin sehen. Es gibt einfach zu viele Faktoren, die die Nachfrage nach Rohstoffen erhöhen, die einen Realwert aufweisen und von der Industrie benötigt werden.
Solange sich der US-Dollar weiterhin im freien Fall befindet, die Inflationskräfte anschwellen und die Emerging Markets weiterhin extrem wachsen, werden die Rohstoffe im Wert steigen vor allem jene, die wir unbedingt benötigen: Rohstoffe, die Wirtschaftsmächte wie China, Indien, Deutschland und die USA für Elektrizität benötigen. Rohstoffe wie Kohle.
Unser Team freut sich, unsere neue und endgültige Featured Company 2010 zu präsentieren, dessen Hauptaugenmerk auf die Exploration und Produktion von Kohle gerichtet ist:
Thelon Capital
TSX-Venture: THC
WKN: A1CSPL
Thelon ist ein kanadisches Unternehmen, dessen Vorzeigeaktivum, das Kohleprojekt Jellico, sich in Tennessee befindet. Erst vor kurzem wurde ein Pacht- oder Kaufabkommen eingereicht daher der Zeitpunkt unserer Präsentation. Das Kohleprojekt Jellico umfasst über 6.000 Acres und auf 640 Acres des Grundstücks, das zurzeit an ein Bergbauunternehmen vertraglich verpachtet ist, erfolgt bereits eine beträchtliche Produktion. Obwohl Thelon nicht produziert, weist Jellico eine beträchtliche, noch unerschlossene historische Reserve (basierend auf historischen Daten, die nicht den Bestimmungen von NI 43-101 entsprechen) auf den restlichen 6.000 Acres auf. Falls Thelon sein Kaufrecht ausübt, würde es eine beträchtliche Lizenzgebühr von dieser Produktion erhalten eine einzigartige Situation für ein Junior-Ressourcenunternehmen.
Jellico verfügt über eine beträchtliche historische Reserve (etwa 12 bis 13 Millionen Tonnen) von qualitativ hochwertiger metallurgischer und Kraftwerkskohle. "Qualitativ hochwertig" bedeutet, dass sie nicht mehr behandelt werden muss, sondern direkt auf dem Markt verkauft werden kann. Im Gegensatz zu anderen Explorations- und Erschließungsprojekten kann Jellico möglicherweise mit einem relativ geringen Kapitalaufwand in Produktion gebracht werden, was bei den meisten Kupfer-, Gold-, Silber- und anderen Kohleprojekten nicht der Fall ist. In diesem wirtschaftlichen Umfeld ist es äußerst wichtig, dass Bergbauprojekte niedrige Inbetriebnahmekosten aufweisen.
Thelons Geschichte ist neu, kommt aber sehr rasch in Schwung.
Thelon wurde vor kurzem das Titelblatt von COAL USA, Nordamerikas einzigem einschlägigem Magazin für den Untertage-Kohlebergbau, gewidmet. Wir werden einige in diesem Artikel erörterte Eckpunkte anführen, die einem Großteil der Investorengemeinde noch nicht bekannt sein dürften und die für uns die ausschlaggebenden Punkte waren, Ihnen das Unternehmen heute vorzustellen.
Wir sind der Auffassung, dass sich Investoren nicht bewusst sind, was Thelon in Tennessee macht sein tägliches Handelsvolumen beläuft sich auf über 100.000 Aktien. Die Geschichte von Thelon und seines Kohleprojektes Jellico begann vor wenigen Monaten.
Am 29. Oktober 2010 meldete Thelon, dass die TSX Venture sein Abkommen bezüglich der Verpachtung bzw. des Verkaufs des am 18. Mai 2010 gemeldeten Kohleprojektes Jellico akzeptiert hat.
Das Kohleprojekt Jellico umfasst 6.000 Acres an freiem Grundbesitz (vollständige Rechte auf alle Ressourcen) in Cambell County und Claiborne County im US-Bundesstaat Tennessee. Gemäß einem von A. R. Leamon im Juli 2009 verfassten Bericht beinhaltet das Projekt Jellico mindestens 13 Millionen Tonnen an qualitativ hochwertiger Kraftwerks- und metallurgischer Kohle. Thelons Ziel ist es, diese umgehend auf die Standards von NI 43-101 hochzustufen.
23 % der gesamten Kohleproduktion der USA im Jahr 2009 erfolgten in Kentucky, West Virginia und Tennessee, während in Wyoming über 40 % der gesamten Kohle der USA produziert wurden. Die Appalachen enthalten große Lagerstätten mit Anthrazit- und bituminöser Kohle. Und genau dort befindet sich Thelons Projekt Jellico am Fuße der Appalachen (in Tennessee), an der Grenze zu Kentucky.
In diesem Gebiet im Südosten der USA wird bereits seit Jahrhunderten Kohle abgebaut. Hier ist die Wirtschaftslage schlechter als in vielen anderen Gebieten des Landes und der Kohleabbau wird als offenkundige Notwendigkeit und Segen für die Region angesehen. In anderen Worten: Dies ist kein Kohleabbau an der unberührten Küste von Washington im Nordwesten der Pazifik-Küste, wo Hunderte von Umweltorganisationen Tag und Nacht auf die Barrikaden steigen würden. Thelons Projekt Jellico befindet sich im so genannten "Kohleland".
Die USA erzeugen 50 % ihrer Elektrizität aus Kohle und daran wird sich so bald nichts ändern. Die Wirtschaft ist schwach und Kohle ist billig (im Vergleich zu anderen Energiequellen). Unser Bericht von letzter Woche über Kohle dokumentierte die globale Nachfrage und die Prognosen, welche allesamt auf eine äußerst rosige Zukunft für den Rohstoff Kohle hinweisen.
Bloomberg berichtete:
Wirtschaftliche globale Kohlereserven werden aufgrund zu optimistischer Schätzungen und der zunehmenden Nachfrage schneller als erwartet zu Ende gehen, was zu einem Preisanstieg führen wird, wie das Magazin "Nature" in seiner Ausgabe vom 18. November berichtete.
"Dies ist das unausweichliche Ergebnis eines Anstiegs der Nachfrage und eines Rückgangs der Vorräte selbst in Ländern, die in puncto Ressourcen zurzeit Selbstversorger sind", schrieben Richard Heinberg und David Fridley vom Post-Carbon Institute in Santa Rosa (Kalifornien) in einem Artikel des Magazins. "Eine Energiepolitik, die sich auf günstige Kohle verlässt, hat keine Zukunft."
---------------
Jedes Mal, wenn unser Team versucht, den Wert einer Lagerstätte zu ermitteln, vergleichen wir sie (angepasst an die Größe) mit einer Ressource eines Branchenführers. Wir durchsuchen die Märkte nach vor kurzem erfolgten Aufkäufen in der Umgebung der Rohstoffe, um zu sehen, wie groß der Wert auf dem Markt tatsächlich ist. In diesem Fall ist der im Fokus stehende Rohstoff Kohle. Dies ist auch eine geeignete Methode, um potenzielle Bewertungen zukünftiger Übernahmen zu prognostizieren.
Die nachfolgenden Fakten könnten Ihnen dabei helfen zu verstehen, warum wir unser Hauptaugenmerk zurzeit auf Kohle richten.
Western Coal sorgte vor wenigen Wochen für Schlagzeilen, als Walter Energy ein Aufkaufangebot einbrachte, bei dem der Wert von Western Coal mit 3,3 Milliarden Dollar (um 55 % mehr als sein Aktienkurs) beziffert wurde. Western Coal verfügt über 189,7 Millionen Tonnen an geprüften und wahrscheinlichen Reserven sowie über 341,8 Millionen Tonnen an gemessenen und angezeigten Ressourcen.
Für Western Coals gemessene und angezeigte Ressourcen von 341 Millionen Tonnen Kohle wurden 3,3 Milliarden $ in bar und Aktien geboten.
Es wurde angenommen, dass Walter Energy die gesamte Kohleressource mit etwas weniger als 10 $ pro Tonne im Boden bewertete.
Wichtig: Mark Reynolds, ein Berater von Thelon, hatte maßgeblichen Anteil am Produktionsbeginn von Western Coal, denn er führte als einer der Underwriter Western Coals Börsengang durch.
Bezüglich Thelons Jointventure-Projekt Jellico sagte Mark Reynolds, dass dieses eine "hervorragende Möglichkeit ist, die aktuelle Menge, die zurzeit vom Vertragsunternehmen produziert wird, zu steigern und bei weiteren Konzessionen schon bald einen Umsatz zu verzeichnen. Wir haben anhand der Techniker gesehen, dass eine abbaubare Tonnage von über 20 Millionen Tonnen relativ einfach zu erreichen ist. Wenn man sich den Durchschnitt einer erschlossenen Ressource ansieht, kommt man auf etwa 1 $ pro Tonne im Boden. Dies kann auf einfache Weise gesteigert werden, sobald man die Genehmigung erhält und alles vor Ort ist", sagte er.
Gemäß einem von A. R. Leamon im Juli 2009 verfassten Bericht beinhaltet das Projekt Jellico mindestens 13 Millionen Tonnen an qualitativ hochwertiger Kraftwerks- und metallurgischer Kohle. Denken Sie daran, dass dies nur eine historische Angabe ist, welche nicht den Bestimmungen von NI 43-101 entspricht und daher nicht verlässlich ist. Thelon arbeitet an einem Bericht gemäß NI 43-101, der im neuen Jahr veröffentlicht werden soll.
Thelon verfügt über eine äußerst straffe Aktienstruktur etwa 21 Millionen Aktien wurden ausgegeben.
Bei Thelons aktuellem Aktienkurs von 0,35 $ würde sich die Marktkapitalisierung auf etwa 7,5 Millionen Dollar belaufen.
Beachten Sie nun diesen Auszug des Artikels "Thelon, Clear Fork team up for Jellico" in COAL USA.
Der Besitzer von Clear Fork (Thelons Jointventure-Partner bei Jellico), Tony Cousins, sagte im Gespräch mit Coal USA: "Upper und Lower Jellico sowie Blue Gem...
